Rozdíl mezi dluhopisy a půjčky

Bond vs půjčka
 

Dluhopisy a půjčky jsou si navzájem podobné tím, že plní podobnou funkci půjčováním peněz, za které se účtují úroky. Zatímco úroky z půjček mohou být fixní nebo variabilní, úroky z dluhopisů jsou obvykle fixní. Dluhopisy a půjčky fungují zcela stejným způsobem; mezi nimi však existuje řada důležitých rozdílů. Článek nabízí jasné vysvětlení dluhopisů a půjček a ukazuje, jak jsou dluhopisy a půjčky navzájem podobné a odlišné.

Pouto

Dluhopisy jsou dluhové nástroje a když investor nakoupí dluhopisy, efektivně půjčuje peníze vládě nebo společnosti (v závislosti na typu nakoupeného dluhopisu). Účetní jednotka, která vydává dluhopisy, si půjčí prostředky na stanovené časové období zaplacením pevné úrokové sazby držiteli dluhopisů. Vzhledem k tomu, že úrok, který obdrží majitel dluhopisů, je ve své podstatě fixní, jsou dluhopisy obvykle označovány jako cenné papíry s pevným výnosem.

Dluhopisy jsou používány řadou stran včetně korporací, států, obcí atd. A slouží k financování obchodních operací, investic, projektů a dalších činností. Úroková sazba zaplacená z dluhopisu se nazývá a kupónový úrok a částka, která je vypůjčena, se označuje jako hlavní dluhopis. Doba trvání dluhopisu bude dokončena, jakmile dosáhne data splatnosti, kdy bude výplata úroků z kupónu a hodnota jistiny dluhopisu plně vyplacena držiteli dluhopisů. Dluhopisy platí úroky z kuponů ročně a pololetně.

Půjčka

Půjčka je, když jedna strana (nazývaná věřitel, která je obvykle bankou nebo finanční institucí) souhlasí s tím, že dá další straně (nazývané dlužník) částku peněz, která má být vrácena po určité době. Věřitel bude dlužníkovi účtovat úrok z půjčených peněz a bude očekávat, že úrokové platby budou prováděny pravidelně (obvykle měsíčně). Na konci výpůjční lhůty by mělo být provedeno úplné splacení jistiny a úroků. Podmínky půjčky by měly být stanoveny ve smlouvě o půjčce, která stanoví podmínky pro splacení, úrokové sazby a termíny splatnosti.

Úvěry se uzavírají z mnoha důvodů, jako je nákup vozidel, výplata školného, ​​hypotéky na nákup bydlení, osobní půjčky atd. Věřitelé, jako jsou banky a finanční instituce, obvykle před půjčováním prostředků vyzkouší důvěryhodnost dlužníka. Existuje řada kritérií, která by měl dlužník splňovat; které zahrnují úvěrovou historii, plat / příjem, aktiva atd.

Jaký je rozdíl mezi dluhopisy a půjčkou??

Dluhopisy a půjčky jsou si navzájem velmi podobné v tom, že oba nabízejí půjčky dlužníkům, za které se účtují úroky. Dluhopisy a půjčky fungují zcela stejným způsobem, kdy si půjčovatel půjčí půjčovatelům prostředky buď půjčením, nebo koupí dluhopisu a dlužník bude platit periodické úroky po dobu trvání dluhopisu / doby půjčky. Jakmile dluhopis nebo půjčka dosáhne splatnosti, dlužník splatí celkovou částku jistiny spolu s dalšími splatnými úroky. I přes tyto podobnosti existuje mezi těmito dvěma rozdíly. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že s půjčkami jsou banka a další finanční instituce věřiteli a dlužníky jsou jednotlivci nebo korporace. U dluhopisů je však veřejnost půjčovateli a korporace a vlády jsou dlužníky. Půjčky může získat kdokoli, kdo má schopnost splácet půjčku; dluhopisy však mohou vydávat pouze větší společnosti nebo vládní subjekty. Dalším velkým rozdílem mezi nimi je, že s dluhopisy lze obchodovat a věřitel může v případě potřeby získat své prostředky před splatností. Půjčky nemají trh, na kterém jsou obchodovány. S nedávným pokrokem v sekuritizaci věřitelé, jako jsou banky, však nyní mohou půjčku půjčit třetím stranám, jako jsou jiné finanční instituce.

Souhrn:

Bond vs půjčka

• Dluhopisy a půjčky jsou si navzájem velmi podobné, protože oba nabízejí půjčky dlužníkům, za něž se účtují úroky.

• Dluhopisy jsou dluhové nástroje a když investor kupuje dluhopisy, efektivně půjčuje peníze vládě nebo společnosti.

• Půjčka je, když jedna strana (tzv. Věřitel, která je obvykle bankou nebo finanční institucí) souhlasí s tím, že dá další straně (nazývané dlužník) částku peněz, která má být vrácena po určité době.

• U úvěrů jsou banka a další finanční instituce věřiteli a dlužníky jsou jednotlivci nebo korporace, zatímco veřejnost je věřitelé a korporace a vlády dlužníky v případě dluhopisů.

• S dluhopisy lze obchodovat a věřitel může v případě potřeby získat své prostředky před splatností. Půjčky nemají trh, na kterém jsou obchodovány.

• S nedávným pokrokem v sekuritizaci věřitelů, jako jsou banky, však nyní může půjčka půjčit třetím stranám, jako jsou jiné finanční instituce.