Rozdíl mezi vkladovým certifikátem (CD) a komerčním papírem

Vkladový certifikát (CD) vs komerční papír

Depozitní certifikáty a obchodní papíry jsou nástroje používané na peněžním trhu pro různé finanční účely. Který nástroj peněžního trhu má být vydán, závisí na účelu, pro který jsou finanční prostředky požadovány, s rozlišením mezi nástroji vydanými soukromými organizacemi a nástroji vydanými vládami pro účely státní pokladny. Tyto finanční nástroje jsou velmi populární mezi investory, kteří chtějí své fondy udržet v bezpečných investicích. Následující článek poskytuje jasný popis každého z nich, jasně ukazuje jejich rozdíly a použití.

Co je to vkladový certifikát (CD)?

Vkladový certifikát (CD) je dokument vydaný bankou investorovi, který se rozhodne vložit své prostředky v bance po určitou dobu. Depozitní certifikát lze také označit jako směnku vydanou bankou. Jedním z rysů CD je, že jakmile jsou peníze vloženy po určitou dobu, nemůže vkladatel vybrat prostředky, aniž by mu byl uložen trest za předčasný výběr. Vzhledem k tomu, že prostředky nelze vybrat podle potěšení, je úrok zaplacený vkladateli CD vyšší než u spořicího účtu. Jakmile CD zraje, jsou na konci stanovené doby držení prostředky vráceny vkladateli spolu s úrokem vypočítaným za dané období. CD vydané bankami mohou být obchodovatelné nebo neobchodovatelné. Obchodovatelné CD umožňuje držiteli prodat jej na peněžním trhu před splatností. Neobchodovatelné CD nařizuje vkladateli držet peněžní prostředky do splatnosti nebo uložit pokutu za předčasný výběr.

Co je komerční kniha?

Obchodní papír je krátkodobý nástroj peněžního trhu, který zraje do 270 dnů. Obchodní papíry se používají jako prostředek k získávání finančních prostředků, někdy se používají namísto bankovního úvěru, a obvykle se upřednostňují před bankovním úvěrem, protože velké množství finančních prostředků lze získat v krátkém časovém období. Obchodní papíry nejsou zajištěny kolaterálem, a proto je mohou vydávat pouze úvěrové instituce s vysokým ratingem dluhu, aby získaly finanční prostředky za nižší úrokové náklady. Pokud organizace nemá velmi atraktivní rating dluhů, možná bude muset nabídnout vysokou úrokovou sazbu, která pokryje investiční riziko, aby přilákala investory, aby investovali. Výhodou pro emitenta komerčního papíru je, že jelikož má nástroj velmi krátkou splatnost, nevyžaduje registraci u Komise pro cenné papíry (SEC), což z něj dělá mnohem méně komplikovanou a levnější formu získávání finančních prostředků.

Porovnání vkladového certifikátu (CD) a komerčního papíru

CD a komerční papíry jsou obě formy nástrojů peněžního trhu a jsou vydávány na peněžních trzích organizacemi, které chtějí získat prostředky, a obchodují s nimi investoři, kteří chtějí profitovat z výkyvů úrokových sazeb. Mezi těmito dvěma formami nástrojů však existuje mnoho rozdílů, protože CD jsou vydávána jako důkaz o investování prostředků do banky vkladatelem, zatímco obchodní papíry jsou vydávány investorovi jako doklad o koupi dluhu emitenta (nákup dluh znamená poskytnutí finančních prostředků, jako je banka, která poskytuje půjčku). Hlavním rozdílem mezi těmito dvěma formami nástrojů je časové období splatnosti těchto dvou nástrojů. Zatímco CD je obvykle na delší dobu, směnka je na kratší dobu. Vydání CD v důsledku tohoto rozdílu ve splatnosti znamená vyšší odpovědnost ze strany emitenta než za směnku; CD je pojištěno společností Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), takže vkladatel bude vrácen v případě, že banka nevrátí vklad.