Rozdíl mezi nominální a skutečnou úrokovou sazbou

Klíčový rozdíl - nominální vs. skutečná úroková sazba
 

Nominální a reálné úrokové sazby jsou dva aspekty, které je třeba chápat ve vztahu k inflaci, což je obecný nárůst cenových hladin zboží a služeb. Pokud jsou míry inflace vysoké, mají úrokové sazby tendenci se zvyšovat, protože věřitelé fondů požadují vyšší úrok, aby kompenzovali pokles kupní síly, což je množství zboží nebo služeb, které lze zakoupit za měnovou jednotku. Klíčovým rozdílem mezi nominální a skutečnou úrokovou sazbou je to zatímco nominální úroková sazba je sazba upravená o inflaci, skutečná úroková sazba je sazba, která není upravena o inflaci.

OBSAH
1. Přehled a klíčový rozdíl
2. Co je nominální úroková sazba
3. Co je skutečná úroková sazba
4. Srovnání vedle sebe - nominální vs. skutečná úroková sazba
5. Shrnutí

Co je nominální úroková sazba?

Úroková sazba je sazba, za kterou se účtují úroky z půjček. Rostoucí inflace snižuje hodnotu vypůjčených peněz, protože vyšší úroky jsou splatné z půjček. Nominální úroková sazba je upravena tak, aby zohledňovala účinek inflace.

Nominální úroková sazba = skutečná úroková sazba + míra inflace

Co je skutečná úroková sazba

Reálná úroková sazba je nominální sazba minus inflace. Jinými slovy, toto je míra očekávaná věřiteli po zohlednění inflace. Reálná úroková sazba se rovná skutečné výnosu vytvořené vypůjčenými nebo zapůjčenými prostředky.

Reálná úroková míra = nominální úroková míra - míra inflace  

Nejdůležitější využití skutečné úrokové sazby je to, že usnadňuje investorům znalosti potřebné k zohlednění „časové hodnoty peněz“ při jejich finančních rozhodnutích. Když jsou peníze investovány, jedním z hlavních faktorů ovlivňujících jeho hodnotu v čase je inflace. S inflací časová hodnota peněz v průběhu času klesá. Zohlednění skutečné úrokové sazby pomáhá určit „skutečnou návratnost“ investice bez dopadů inflace.

Např. Předpokládejme, že v supermarketu lze dnes koupit 5 produktů za 1 500 $. V dalších dvou letech bude počet produktů, které lze zakoupit od 1 500 USD, nižší, protože ceny se možná zvýšily.

Nominální a skutečná úroková sazba jsou na sobě vzájemně závislé, přičemž jedinou proměnnou mezi nimi je míra inflace. Vztah mezi nominální a skutečnou úrokovou sazbou lze popsat pomocí níže uvedené rovnice.

(1 + r) (1 + i) = (1 + R)

r = skutečná úroková sazba

i = míra inflace

R = nominální úroková sazba

Např. Pokud skutečný úrok = 5% a míra inflace = 2%, nominální sazba bude,

(1 + 5%) (1 + 2%) = (1 + R)

(1 + 0,05%) (1 + 0,02%) = (1 + 0,071)

= 7,1%

Protože skutečná úroková sazba neobsahuje účinky inflace, je nižší než nominální úroková sazba. Výše uvedená rovnice byla poprvé představena Irvingem Fisherem; proto se také označuje jako „Fisherova rovnice'.

Obrázek 1: Pro investice je nutné řádné vyhodnocení zájmů 

Jaký je rozdíl mezi nominální a skutečnou úrokovou sazbou?

Nominální vs. skutečná úroková sazba
Nominální úroková sazba je upravena o inflaci.	Reálná úroková sazba není upravena o inflaci.
Časová hodnota peněz
Nominální úroková sazba nezohledňuje časovou hodnotu peněz.	Reálná úroková sazba účtuje časovou hodnotu peněz.
Užitečnost
Nominální úroková sazba neposkytuje přesný pocit návratnosti investic, protože představuje inflaci.	Reálná úroková sazba je přesnější než nominální úroková sazba, protože vypočítává skutečnou míru návratnosti bez inflace.

Shrnutí - nominální vs skutečná úroková sazba

Rozdíl mezi nominální a skutečnou úrokovou sazbou převážně závisí na zahrnutí nebo vyloučení účinků inflace; zatímco nominální úroková sazba zahrnuje inflaci, reálná úroková sazba vylučuje inflaci. Inflace ovlivňuje ekonomiku země mnoha způsoby a její dopad na úrokové sazby je převládající. Vlády kontrolují míru inflace měnovou politikou, aby snížily její negativní dopad na úrokové sazby.

Odkaz:
1. Bez omezení. "Rozdíly mezi skutečnými a nominálními hodnotami - Boundless Open Bookbook." Bez hranic. Bez omezení, 8. srpna 2016. Web. 03.03.2017.
2. „Nominální úroková sazba.“ Investopedia. N.p., 23. ledna 2014. Web. 03.03.2017.
3. Mark P. Cussen, CFP®, CMFC, AFC. "Vysvětlené úrokové sazby: nominální, skutečné, efektivní." Investopedia. N.p., 07. února 2017. Web. 03.03.2017.
4. Irfanullah. "Časová hodnota peněz (TVM)." Definice časové hodnoty peněz (TVM) Koncepty Aplikace. N.p., n.d. Web. 05.03.2017.

Obrázek se svolením:
1. „Úrokové sazby a investice“ od Mønobi - vlastní (CC BY-SA 3.0) prostřednictvím Commons Wikimedia