Rozdíl mezi ROCE a ROE

ROCE vs. ROE

Kapitál je vyžadován pro zahájení a provozování obchodních operací. Kapitál pro takové obchodní operace lze získat pomocí mnoha metod, jako je vydávání akcií, dluhopisů, půjček, vkladů vlastníka atd. Je důležité vzít v úvahu výnos, který společnost získá z takových forem kapitálu, které jsou do podnikání investovány. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) a návratnost vloženého kapitálu (ROCE) jsou dva takové ukazatele, které měří ziskovost společnosti na základě vlastního kapitálu, který je investován do podniku. Následující článek nabízí jasný přehled obou těchto termínů a vysvětluje podobnosti a rozdíly mezi ROE a ROCE.

Co je ROE (Return on Equity)?

Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) je vzorec velmi užitečný pro akcionáře a investory, kteří investují do vlastního kapitálu společnosti, protože jim umožňuje zjistit, jak velkou návratnost mohou získat ze svých investic do vlastního kapitálu. Jinými slovy, ROE měří ziskovost společnosti jako procento vlastního kapitálu a celkových vlastnických podílů v podnikání. Návratnost vlastního kapitálu je dobrým měřítkem finanční stability a ziskovosti společnosti, protože měří zisky plynoucí z investování prostředků akcionářů. Návratnost vlastního kapitálu se vypočítá podle následujícího vzorce.

Návratnost vlastního kapitálu = čistý příjem / vlastní kapitál

Čistý příjem je příjem vytvořený firmou a vlastní kapitál se vztahuje na kapitál, který do společnosti přispěli akcionáři. Pokud například společnost XYZ za uplynulý rok dosáhne zisku 1 milionu dolarů a celkový kapitál ve firmě činil 50 milionů dolarů, návratnost investic by činila 2%.

Co je ROCE (návratnost vloženého kapitálu)?

Návratnost vloženého kapitálu (ROCE) ukazuje schopnost společnosti generovat zisky ze všech kapitálů, které zaměstnává. ROCE ukazuje ziskovost společnosti při zohlednění celkového vlastního kapitálu a závazků a dluhů, v nichž společnost působí. ROCE se počítá následovně.

ROCE = zisk před úrokem a zdaněním (EBIT) / zaměstnaný kapitál

 Ve výše uvedeném vzorci „použitý kapitál“ představuje součet vlastního kapitálu a dluhu akcionáře a rovná se celkovým aktivům - krátkodobým závazkům. Vysoká ROCE je důkazem efektivního využití kapitálu a ROCE společnosti musí být vždy vyšší než kapitálové náklady. ROCE je užitečný při srovnání finanční výkonnosti podniků, které působí v kapitálově náročných odvětvích a drží velké částky dluhů.

Jaký je rozdíl mezi ROE a ROCE?

ROE a ROCE jsou ukazatele ziskovosti, které měří ziskovost společnosti ve vztahu k fondům investovaným do podnikání. ROE bere v úvahu zisky generované vlastním kapitálem, zatímco ROCE bere v úvahu zisky generované z veškerého kapitálu, který zaměstnává, včetně dluhu společnosti. ROE i ROCE používají investoři, instituce a zúčastněné strany při zvažování efektivnosti společnosti při vytváření zisků z investovaných prostředků a často se používají při rozhodování o investičních možnostech. Firma se musí snažit dosáhnout vyšších ROE a ROCE (čím vyšší, tím lepší), ale měla by být alespoň vyšší než kapitálové náklady. ROCE je považováno za komplexnější hodnocení ziskovosti, protože ROCE, na rozdíl od ROE, která bere v úvahu pouze kapitál, bere v úvahu také celkový dluh a závazky. ROCE poskytuje přesnější pohled na ziskovost firmy s velkým množstvím dluhů.

Souhrn:

ROE vs ROCE | Návratnost vlastního kapitálu vs návratnost vloženého kapitálu

• Návratnost vlastního kapitálu (ROE) je vzorec velmi užitečný pro akcionáře a investory, kteří investují do vlastního kapitálu společnosti, protože jim umožňuje vidět, jak velkou návratnost mohou získat ze svých investic do vlastního kapitálu..

• Jinými slovy, ROE měří ziskovost společnosti jako procento vlastního kapitálu a celkových vlastnických podílů v podnikání.

• Návratnost použitého kapitálu (ROCE) zobrazuje schopnost společnosti generovat zisky ze všech kapitálů, které zaměstnává.

• ROCE ukazuje ziskovost společnosti při zohlednění celkového kapitálu a dluhů, v nichž společnost působí.

• ROE i ROCE používají investoři, instituce a zúčastněné strany při zvažování efektivnosti společnosti při vytváření zisků z investovaných prostředků a často se používají při rozhodování mezi investičními možnostmi.

• ROCE je považováno za komplexnější hodnocení ziskovosti, protože ROCE, na rozdíl od ROE, která bere v úvahu pouze kapitál, bere v úvahu celkový dluh a závazky.

• ROCE poskytuje přesnější pohled na ziskovost firmy s velkým množstvím dluhů.