Rozdíl mezi ROE a ROA

ROE vs ROA

ROE a ROA jsou dva ukazatele finanční výkonnosti společnosti. Existuje mnoho ukazatelů, které pomáhají najít finanční zdraví společnosti a její ziskovost. Jak je společnost zisková, je vždy ve vztahu k jejím aktivům. Účetní závěrka společnosti je obrazem její finanční situace a provozní výkonnosti. Dva ukazatele, které se běžně používají k posouzení ziskovosti společnosti, jsou ROA a ROE. Vzhledem k tomu, že oba měří návratnost investic, mnozí jsou zmateni, jaký je rozdíl mezi ROE a ROA. Při bližším pohledu však můžeme vidět jejich rozdíly a také získat jasnější představu o výkonnosti společnosti.

JIKRY

Jedná se o návratnost vlastního kapitálu, takže čistý zisk se dělí celkovým vlastním kapitálem. Výsledek je vyjádřen v procentech, takže víte, jaká je očekávaná míra návratnosti fixní investice ve společnosti založená na minulé výkonnosti. Mezi všemi ukazateli používanými k hodnocení výkonnosti jakékoli společnosti je ROE pravděpodobně nejdůležitější. V zásadě říká, jak efektivně společnost využívá peníze akcionářů.

ROE = roční čistý příjem / průměrný vlastní kapitál

ROA

Tomu se říká návratnost aktiv a zde se tedy čistý zisk dělí aktivy. Je to míra, jak efektivně společnost využívá svá aktiva. Je zřejmé, že čím vyšší je tento poměr, tím lepší je výkonnost společnosti jako u stejných aktiv, pokud společnost dosahuje lepších zisků, zjevně je výkonnější. Pokud tedy aktiva zůstanou stejná, jako v případě výrobní společnosti se stejným výrobním závodem, výrobou a stroji a zvýšení zisku se zvýší, bude to ROA znamenat mnohem lepší výkon. Poměr ROA také říká, jak kapitálově náročná je společnost. Nízká návratnost investic s obrovskými aktivy svědčí o špatném využívání aktiv společností.

Rozdíl mezi ROE a ROA

Jeden hlavní rozdíl mezi ROE a ROA je dluh. Pokud neexistuje žádný dluh, vlastní kapitál akcionáře a celková aktiva společnosti budou stejná. To znamená, že v tomto scénáři budou ROE a ROA stejné. Nyní, pokud se společnost rozhodne vzít si půjčku, ROE by byla větší než ROA. Vyšší návratnost investic není vždy ukazatelem působivého výkonu společnosti. V tomto ohledu je ROA lepším ukazatelem finanční výkonnosti společnosti.

Je rozumné podívat se jak na ROE, tak na ROA, abychom dospěli k závěru o finančním zdraví a výkonnosti společnosti. Obě poskytují odlišnou perspektivu, ale když jsou výsledky obou kombinovány, poskytují jasný obrázek o efektivitě řízení jakékoli organizace. S vysokým ROA a zvládnutelným dluhem, pokud je ROE také vysoká, znamená to, že společnost generuje slušné zisky pomocí peněz akcionářů. Pokud je však ROA nízká a společnost má obrovské zadlužení, může být i vysoká ROE pouze zavádějícím číslem.