Rozdíl mezi akciemi a podílovými fondy

Klíčový rozdíl - Akcie vs. Podílové fondy
 

Klíčovým rozdílem mezi akciemi a podílovými fondy je to zásoby jsou jednotky, které představují vlastnictví společnosti zatímco podílové fondy jsou profesionálně řízené investice, které se skládají ze skupiny fondů shromážděných od mnoha investorů, kteří sdílejí podobné investiční cíle. Akcie a podílové fondy zaznamenaly meziročně obrovský růst jako investiční možnosti; celková hodnota obchodů s akciemi na hlavních burzách na světě překročila 1 bilion dolarů a celková hodnota podílových fondů v roce 2013 přesáhla 265 milionů $.

OBSAH

1. Přehled a klíčový rozdíl
2. Co jsou akcie
3. Co jsou podílové fondy
4. Podobnosti mezi akciemi a podílovými fondy 
5. Porovnání vedle sebe - Akcie vs. Podílové fondy v tabulkové formě
6. Shrnutí

Co jsou akcie?

Také známý jako akcie nebo kmenové akcie, akcie jsou jednotky, které představují vlastnictví společnosti. Dividendy a kapitálové zisky (zhodnocení ceny akcií) jsou přínosy, které mají investoři při nákupu akcií.

Akcie se obchodují (kupují a prodávají) prostřednictvím burzy. Aby bylo možné obchodovat s cenným papírem na burze, musí být kotováno na této konkrétní burze. Jedna akcie může být kótována také na více než jedné burze, která volala duální výpis. Na burzách jsou k dispozici dvě formy jako primární a sekundární trh. Když jsou akcie nebo dluhopisy poprvé nabízeny skupině obecných investorů, budou obchodovat na primárním trhu a následné obchodování na sekundárním trhu..

Obrázek 01: New York Stock Exchange (NYSE) je největší burzou na světě.

Akcie jsou k dispozici ve dvou hlavních kategoriích: akcie a prioritní akcie.

Akciové akcie

Akcionáři mají právo na hlasovací práva společnosti. Udržování hlasovacích práv výlučných akcionářům akcií jim umožňuje zabránit tomu, aby se další strany zapojovaly do významných rozhodnutí, jako jsou fúze a akvizice a volba členů představenstva. Každá skladová jednotka má jeden hlas. V některých situacích však některé společnosti mohou vydat i část akcií bez hlasovacího práva.

Akcionáři také dostávají dividendy s proměnlivou sazbou, protože dividendy budou vypláceny po preferenčních akcionářích. V případě likvidace společnosti budou všichni vynikající věřitelé a preferenční akcionáři splaceni před akcionáři akcií. Akciové akcie tedy představují vyšší riziko ve srovnání s preferenčními akciemi.

Preferenční zásoby

Preferenční akcie jsou často klasifikovány jako hybridní cenné papíry, protože dividendy mohou být vypláceny s pevnou nebo pohyblivou sazbou. Tyto akcie nemají oprávnění hlasovat ve věcech společnosti, ale dostávají dividendy za zaručenou sazbu. V případě likvidace jsou akcionáři dále vypláceni před akcionáři, takže riziko s nimi spojené je relativně nízké. Akcionáři jsou často považováni za půjčovatele kapitálu společnosti než za vlastníky. Existují různé typy preferenčních zásob,

Kumulativní preferenční zásoby

Preferovaní akcionáři často dostávají hotovostní dividendy. Pokud dividenda nebude vyplacena v jednom finančním roce z důvodu nižších zisků, bude dividenda akumulována a bude splatná akcionářům později.

Nekumulativní preferenční zásoby

Tento typ preferenčních akcií nemá příležitost žádat o výplatu dividend později.

Převoditelné preferenční akcie

Tyto prioritní akcie přicházejí s možností převodu na určitý počet kmenových akcií v předem dohodnutém termínu.

Co jsou podílové fondy?

Podílové fondy jsou profesionálně spravované investice tvořené skupinou fondů shromážděných od mnoha investorů, kteří sdílejí podobné investiční cíle. Shromážděné prostředky jsou investovány do řady cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy a nástroje peněžního trhu. Investiční portfolio podílového fondu je spravováno tak, jak je uvedeno v jeho prospektu (právní dokument, který specifikuje všechny relevantní informace pro investory včetně investičních cílů). Podílový fond je řízen správcem fondu, kterým je finanční profesionál, který přijímá investiční rozhodnutí fondu. Při investování do podílového fondu by se měly platit různé typy poplatků.

Poplatek za nákup

Jedná se o poplatek účtovaný předem investorům při získávání akcií.

Poplatek za vykoupení

Poplatek za odkup je účtován v určitých podílových fondech, když investoři prodávají své akcie.

Poplatek za výkon

Výkonnostní poplatek se platí správci fondu, pokud fond přinese pozitivní výsledky.

Investoři mohou nakupovat podílové listy podílových fondů (označované také jako akcie podílových fondů), které jsou podobné kmenovým akciím. Na rozdíl od akcií však k obchodování nedochází prostřednictvím burzy a podílové listy jsou nakupovány přímo z fondu. Akcie jsou splatné a lze je kdykoli zpětně prodat do fondu. Cena za akcii fondu se nazývá Čistá hodnota aktiv (NAV). Podobně jako akcie, dividendy a kapitálové zisky jsou rovněž přijímány akcionáři podílového fondu.

Obrázek 02: Růst prodeje podílového fondu v letech 2004–2013.

Jaké jsou podobnosti mezi akciemi a podílovými fondy?

• Akcie i podílové fondy vyplácejí dividendy a vedou k kapitálovým ziskům

Jaký je rozdíl mezi akciemi a podílovými fondy?

Akcie vs. podílové fondy
Akcie jsou jednotky, které představují vlastnictví společnosti.	Podílové fondy jsou profesionálně spravované investice tvořené skupinou fondů shromážděných od mnoha investorů s podobnými investičními cíli.
Hodnota
Hodnota akcie je cena akcie.	NAV představuje hodnotu podílového fondu.
Nákup výprodeje
Nákup a prodej zásob se provádí prostřednictvím burzy.	Akcie jsou přímo nakupovány z fondu a mohou být prodány zpět do fondu.
Poplatek za výkon
V zásobách není žádný výkonnostní poplatek.	Výkonnostní poplatek se platí správci fondu ve vzájemném fondu za dosažení příznivých výsledků.

Shrnutí - Akcie vs. Podílové fondy

Rozdíl mezi akciemi a podílovými fondy je způsoben hlavně povahou každého z nich. Zatímco akcie kótované jednotky lze obchodovat prostřednictvím burzy, vzájemný fond je samostatná jednotka spravovaná správcem fondu. Řada investorů, kteří sdílejí podobné investiční cíle, se schází ve vzájemném fondu, zatímco investování akcií je individuální činností. Nicméně celkové cíle obou jsou svou povahou podobné, protože přispívají k ocenění bohatství investora.

Stáhněte si PDF verzi akcií proti podílovým fondům

Můžete si stáhnout PDF verzi tohoto článku a použít ji pro účely offline podle citačních poznámek. Stáhněte si PDF verzi zde Rozdíl mezi akciemi a podílovými fondy.

Reference:

1. „Akciový trh.“ Investopedia. N.p., 7. dubna 2017. Web. K dispozici zde. 29. června 2017.
2. „Různé typy zásob a klasifikace zásob.“ Hotovostní kráva pár. N.p., n.d. Web. K dispozici zde. 29. června 2017.
3.Hayes Adam. "Podílové fondy: náklady." Investopedia. N.p., 29. března 2017. Web. K dispozici zde. 29. června 2017.
4.Rieman, Maxime. "Jak fungují podílové fondy?" NerdWallet. N.p., 10. května 2017. Web. K dispozici zde. 29. června 2017.

Obrázek se svolením:

1. „NYSE“ od Christine Puccio (CC BY-SA 2.0) přes Flickr
2. „Růst prodeje podílového fondu v letech 2004 až 2013“ Podle QuantumMF - vlastní práce, CC BY-SA 3.0) prostřednictvím Commons Wikimedia