Rozdíl mezi termínovaným úvěrem a úvěrem na pracovní kapitál

Klíčový rozdíl - termínovaný úvěr vs. pracovní kapitál
 

Klíčovým rozdílem mezi termínovaným úvěrem a úvěrem na pracovní kapitál je to Termínovaný úvěr je forma půjčky, kde lze platby provádět v předem stanoveném časovém intervalu v pravidelných intervalech zatímco půjčka na pracovní kapitál je půjčka uzavřená na financování běžných obchodních operací s cílem minimalizovat nedostatky pracovního kapitálu. Zatímco záměrem obou je získat finanční prostředky pro obchodní použití, okolnosti, za kterých jsou použity, se liší zejména. Proto je nezbytné je mezi nimi jasně rozlišovat.

OBSAH
1. Přehled a klíčový rozdíl
2. Co je termín půjčka
3. Co je úvěr na pracovní kapitál
4. Porovnání bok po boku - Termín půjčka vs. pracovní kapitál
5. Shrnutí

Co je termínovaný úvěr?

Termínovaný úvěr je půjčka, která je splácena v pravidelných intervalech po předem dohodnutém časovém období. Časové období termínované půjčky může trvat jeden až deset let; některé termínované půjčky však mohou trvat až 30 let. Termínované půjčky jsou rozděleny do dvou hlavních kategorií.

Termínovaný úvěr s pevnou sazbou

Úvěr s pevnou úrokovou sazbou je úvěr, jehož úroková sazba se během doby trvání úvěru nemění.

Úvěr s pohyblivou úrokovou sazbou

U úvěru s pohyblivou úrokovou sazbou úroková sazba během doby trvání úvěru kolísá.

Termínované půjčky jsou oblíbenou strategií financování využívanou převážně malými podniky, kde obvykle žádají o dlouhodobé půjčky. Je to proto, že měsíční splátky budou menší, což se vyplatí, i když podnik nepřináší významné zisky. Na druhé straně by si podniky měly také pamatovat na příliš zdlouhavé podmínky v případě půjček s pohyblivou úrokovou sazbou kvůli možnosti, že úrokové sazby mohou výrazně kolísat.

Obrázek 1: Dlouhodobé pohyblivé úrokové sazby podléhají výrazným výkyvům

Co je úvěr na pracovní kapitál?

Úvěr na pracovní kapitál je krátkodobý úvěr s cílem financovat každodenní obchodní operace společnosti. Úvěry na pracovní kapitál se nepoužívají k vložení kapitálu do podnikání nebo k nákupu dlouhodobých aktiv nebo investic. Místo toho se používá pro aspekty, jako je vypořádání závazků, placení měsíčních úroků nebo s ohledem na jakýkoli aspekt, který se týká krátkodobých aktiv a krátkodobých závazků.

V ideálním případě by společnost měla mít vždy dostatek hotovosti pro provozování běžných obchodních operací. Toho lze dosáhnout účinným řízením pracovního kapitálu. V praxi se však některé společnosti mohou potýkat s hotovostní situací. To je založeno převážně na odvětví, kde je prodej sezónní povahy. Další situací, kdy společnosti budou vyžadovat zvýšený pracovní kapitál, je, pokud bude provádět agresivní růstovou strategii. V takových případech rostou tržby rychlostí, kterou nelze efektivně financovat; který je označován jako „overtrading“.

Požadavek na úvěr na pracovní kapitál závisí na povaze převládající pozice pracovního kapitálu. Lze ji vypočítat níže.

Požadavek na pracovní kapitál = Zásoby + pohledávky - účty splatné

Nejběžnějším způsobem získání úvěru na pracovní kapitál je kontokorent. Jedná se o facilitu poskytovanou bankami svým důvěryhodným zákazníkům, která jim umožňuje vybírat prostředky až do výše, která přesahuje jejich bankovní zůstatek.

Jaký je rozdíl mezi termínovaným úvěrem a úvěrem na pracovní kapitál?

Termín půjčka vs pracovní kapitál půjčka
Termínovaný úvěr je forma půjčky, kde je možné platby provádět v předem stanoveném časovém intervalu v pravidelných intervalech.	Úvěr na provozní kapitál je půjčka uzavřená na financování běžných obchodních operací s cílem minimalizovat nedostatky pracovního kapitálu.
Časový rozsah
Termínované půjčky mohou být krátkodobé, střednědobé nebo dlouhodobé.	Úvěry na pracovní kapitál jsou krátkodobé půjčky.
Splátky
Splacení termínovaného úvěru se provádí mnoha splátkami.	Splácení úvěru na pracovní kapitál se provádí omezeným počtem splátek.

Shrnutí - Termín půjčka vs pracovní kapitál půjčka

Termínovaný úvěr a úvěr na pracovní kapitál jsou dva populární typy úvěrů, zejména mezi malými podniky. Rozdíl mezi termínovaným úvěrem a úvěrem na pracovní kapitál se týká hlavně účelu a doby, za kterou jsou přijímány. Termínované úvěry obvykle slouží k postupnému obchodnímu růstu a mohou být krátkodobé, střednědobé nebo dlouhodobé. Úvěry na pracovní kapitál se žádají, pokud se vyskytnou peněžní deficity, protože je obtížné provádět každodenní obchodní operace bez dostatečné hotovosti.

Reference:
1. „Úvěr na pracovní kapitál.“ Investopedia. N.p., 30. září 2004. Web. 23. března 2017.
2. „Jak vypočítat požadavek na pracovní kapitál.“ Plánujte projekce. N.p., 23. března 2017. Web. 28. března 2017.
3. „Termínovaný úvěr“. Investopedia. N.p., 15. února 2017. Web. 28. března 2017.
4. „Co je přehnané.“ Nibusinessinfo.co.uk. N.p., 24. února 2017. Web. 28. března 2017.

Obrázek se svolením:
1. „Výnos státních dluhopisů s indexací inflace“ Ben Bernanke - (Public Domain) prostřednictvím Commons Wikimedia