Rozdíl mezi realizovatelnými a obchodovatelnými cennými papíry

Zpočátku byly základní finanční nástroje obchodovány na trhu pro jednoduché účely. Například akcie byly vydávány společnostmi za účelem navýšení kapitálu za účelem podpory jejich obchodních operací, vládní dluhopisy byly vydány dluhopisy a držitelé dluhopisů zvykli přijímat úroky z těchto finančních nástrojů. S rostoucí složitostí na finančním trhu však bylo zavedeno velké množství finančních nástrojů s cílem pomoci investorům. Mezi tyto finanční nástroje patří mimo jiné forwardové smlouvy, budoucí, swap, opce, vkladové certifikáty, fondy obchodované na burze nebo ETF, podílové fondy, cenné papíry držené do splatnosti, futures na úrokové sazby, futures na dluhopisy atd. Tyto cenné papíry nejen umožnily investorům chytřeji investovat, ale také umožnili investorům dosahovat obrovských zisků řešením rychle se měnících trendů na trhu. Účelem těchto cenných papírů je proto usnadnit investiční rozhodnutí tím, že se jednotlivci zamezí ztrátě značné částky jeho peněz.

Realizovatelné cenné papíry a cenné papíry k obchodování jsou dva příklady takových nástrojů. Tyto cenné papíry jsou v zásadě klasifikovány jako obchodní nebo držené k prodeji, když jsou nakupovány. Účelem nákupu cenných papírů k prodeji je držet je na dobu neurčitou nebo řídit expozici úrokové sazby, požadavků na likviditu a rizika předčasného splacení. Na druhou stranu jsou obchodní cenné papíry nakupovány za účelem maximalizace zisku prostřednictvím dalšího prodeje nebo zhodnocení trhu. Abychom lépe porozuměli rozdílu mezi těmito dvěma, je důležité podrobně porozumět vlastnostem těchto cenných papírů.

Cenné papíry k prodeji (AFS)

AFS jsou příkladem vlastního kapitálu nebo dluhového nástroje, který je nakoupen s úmyslem jej znovu prodat dříve, než dosáhne data splatnosti, pokud je má. AFS nejsou strategické povahy, protože nejsou drženy za účelem obchodování, ani nespadají do kategorie držené do splatnosti. Navíc jsou snadno dostupné na trhu za tržní cenu.

Obchodování s cennými papíry

Na druhé straně cenné papíry k obchodování jsou finanční nástroje, které jsou drženy s úmyslem nakupovat a prodávat v krátkém časovém období, tj. Méně než po dobu dvanácti měsíců. Obvykle jsou drženy finančními institucemi za účelem nákupu a prodeje v krátkodobém horizontu.

Rozdíl mezi realizovatelnými a obchodovatelnými cennými papíry

Níže jsou uvedeny některé z rozdílů mezi realizovatelnými cennými papíry a obchodovacími cennými papíry:

• Long Term Vs. Krátkodobý

Realizovatelné cenné papíry-Jak již bylo uvedeno, AFS nemají datum splatnosti a obvykle jsou drženy delší dobu než obchodování s cennými papíry.

Obchodování s cennými papíry-Tyto cenné papíry jsou drženy po kratší dobu, protože management je aktivně nakupuje nebo prodává, aby dosáhl krátkodobých zisků z těchto investic. Obvykle jsou drženy po dobu několika hodin nebo dnů, ale záleží to na povaze cenného papíru a trhu, na kterém je obchodováno..

• Záměr k nákupu

Obchodování s cennými papíry-Tyto cenné papíry jsou obvykle nakupovány s úmyslem dosáhnout zisku v krátkodobém horizontu. Z tohoto důvodu nejsou drženi delší dobu.

Dostupné k prodeji-Tyto finanční nástroje nejsou aktivně spravovány s úmyslem prodat za účelem dosažení krátkodobého zisku. Místo toho jsou tyto cenné papíry v určitém okamžiku drženy a stanovovány společnostmi. Na rozdíl od cenných papírů k obchodování nejsou AFS nakupovány ani prodávány aktivně jako cenné papíry k obchodování, ani nejsou drženy po dobu neurčitou, aby získaly návratnost svých investic. Místo toho jsou tyto nástroje managementem snadno prodávány na trhu ... Stručně řečeno, jedná se o cenné papíry, které mohou být ponechány po delší dobu, ale mohou být také prodány podle rozhodnutí vedení..

• Účetní ošetření

K dispozici k prodeji cenných papírů-Realizovatelné cenné papíry jsou zkráceny na AFS. V účetní závěrce jsou vykázány v reálné hodnotě; přičemž změny hodnoty v jiném účetním období směřují k úplnému výsledku, dokud nejsou cenné papíry prodány. Pokud se však tyto cenné papíry prodají, nerealizovaný zisk nebo ztráta v ostatním úplném výsledku (OCI) se obrátí a realizovaný zisk nebo ztráta se přenese do výkazu zisku a ztráty. Realizovaná částka představuje rozdíl mezi prodejní cenou a kupní cenou.

Například, pokud jsou AFS zakoupeny v hotovosti ve výši 200 000 USD, pak je na účet cenných papírů k prodeji zaúčtován na vrub a peněžní zůstatek je připsán ve stejné výši. Pokud však hodnota AFS v příštím účetním období klesne na 100 000 USD, sníží se výše investice, aby se v reálném vyjádření odrážela změna její reálné tržní hodnoty. Pokles hodnoty bude zaznamenán v OCI. Podobně, pokud se hodnota zvýší v následujícím účetním období, měla by být také vykázána v OCI. AFS nemusí být prodávána, aby se změna její hodnoty vykázala v ostatním úplném výsledku. To je důvod, proč jsou známy jako „nerealizované“ zisky nebo ztráty, dokud nejsou tyto finanční nástroje prodány.

Obchodování s cennými papíry-Cenné papíry k obchodování jsou také vykázány v účetní závěrce v reálné hodnotě, ale prvotně jsou vykázány v účetní závěrce v původní ceně. S postupem času se tržní hodnota těchto cenných papírů mění a do konce jednoho účetního období, pokud není prodána, je její reálná hodnota porovnána s původními pořizovacími náklady, aby se vypočítala nerealizovaná ztráta nebo zisk. Reálná hodnota cenného papíru k obchodování na konci každého účetního období je poté porovnána s reálnou hodnotou na konci následujícího účetního období spolu se ziskem nebo ztrátou vykázanou jako výnos nebo náklad během tohoto období..

Pokud má například obchodní cenné papíry v posledním vykazovaném období reálnou hodnotu 1 500 USD a ke konci běžného období dosáhne jeho hodnota na trhu 1 800 USD. Úprava reálné hodnoty bude muset být zaúčtována odepsáním 300 USD na účet pro úpravu reálné hodnoty cenných papírů a přidáním zbývajících 1 500 USD na účet cenných papírů k obchodování, aby bylo dosaženo celkové reálné hodnoty 1 800 $ na konci období..

• Kritéria uznání

Dostupné k prodeji-Změny, ke kterým došlo v hodnotě AFS, jsou následně vykázány na účtu nazvaném nerealizovaný zisk nebo ztráty v OCI. Tento účet se v zásadě nachází ve vlastním kapitálu akcionáře; proto není ve výkazu zisku a ztráty zaznamenána žádná částka.

Obchodní účet-Na rozdíl od realizovatelných cenných papírů jsou cenné papíry k obchodování následně vykázány jako provozní výnosy ve výkazu zisku a ztráty.

Je velmi důležité, aby účetní byl seznámen s rozdíly těchto cenných papírů, protože jim umožňuje zaznamenat je ve správném období se správnou částkou namísto podhodnocení nebo nadhodnocení výše uvedených účtů. Stejně tak by investoři měli znát rozdíl mezi AFS a obchodovanými cennými papíry, aby zjistili, zda jsou tyto investice v souladu s jejich finančními cíli. Například, pokud má investor v úmyslu prodat cenné papíry za účelem dosažení zisku v krátkodobém horizontu, měl by jít na obchodování s cennými papíry.