Rozdíl mezi private equity a hedgeovým fondem

Pokud se jednotlivci nebo firmy s vysokým čistým jměním investují do společností, které jsou v soukromém vlastnictví nebo nejsou kótovány na žádné burze cenných papírů, je povoleno Soukromý kapitál. Na druhou stranu, Zajišťovací fond znamená typ vzájemného fondu, který sdružuje peníze různých jednotlivců nebo firem s vysokou čistou hodnotou do různých finančních nástrojů, aby vytvářel dobré výnosy pomocí různých strategií a technik.

Jak private equity, tak hedge fond jsou formy investičního fondu, který oslovuje akreditované investory zřízené jako LLP (Limited Liability Partnership) nebo LLC (Limited Liability Company). Výňatek z článku vám představí všechny důležité rozdíly mezi zajišťovacím fondem a soukromým kapitálem.

Obsah: Zajišťovací fond soukromého kapitálu Vs

1. Srovnávací tabulka
2. Definice
3. Klíčové rozdíly
4. Závěr

Srovnávací tabulka

Základ pro srovnání	Soukromý kapitál	Zajišťovací fond
Význam	Soukromý kapitál znamená kapitál, který označuje vlastnický podíl společností soukromého kapitálu v podniku, který je v soukromém vlastnictví.	Zajišťovací fond označuje investiční cestu, která sdružuje fondy investorů, investovat do různých finančních produktů pomocí různých technik řízení rizik.
S tím spojené riziko	Méně	Poměrně vysoká
Objektivní	Získat malé a nemocné společnosti, zlepšit jejich výkonnost a poté je prodat za vyšší cenu.	Zajistit maximální návratnost za kratší dobu.
Soustřeďuje se na	Dlouhodobý ziskový potenciál	Krátkodobý ziskový potenciál
Investice	Investice se uskutečňují přímo do společností	Investuje se do vysoce likvidních aktiv

Definice soukromého kapitálu

Zjednodušeně řečeno, soukromý kapitál znamená zvyšování vlastního kapitálu soukromě. Pokud je investice prováděna jednotlivci s vysokou čistou hodnotou, institucionálními investory, univerzitními nadacemi, penzijními fondy, bankami a pojišťovnami atd. Ve společnosti, která není veřejně držena, nebo ve společnosti, která je nedostatečně výkonná prostřednictvím výkupu s využitím pákového efektu, se nazývá jako soukromý kapitál.

Je to neregistrovaná investiční cesta, kde různí investoři shromažďují své peníze s cílem vlastnit podstatný zájem a kontrolu ve firmě. Jejím cílem je zlepšit jeho výkonnost a zvýšit jeho hodnotu provedením změn v řízení, modernizaci operací atd., Aby bylo později prodáno za cenu vyšší, než byla původně investovaná investice. Investoři se obvykle zavazují investovat do fondu určitou částku po celou dobu jeho životnosti.

Zahrnuje jak rizikový kapitál, tak růstový kapitál. Rizikový kapitál je kapitál, který investují rizikoví kapitalisté do malých soukromých společností v počátečních fázích, zatímco růstový kapitál se týká fondů dodávaných stávajícím velkým společnostem za účelem expanze..

Definice hedžového fondu

Soukromý investiční nástroj, který není otevřen široké veřejnosti, ale je nabízen pouze vybraným klientům, se nazývá zajišťovací fond. Sdružuje fondy bohatých investorů, investuje je do řady cenných papírů, s pomocí řady investičních technik k dosažení dobrých výnosů proti stanovené úrovni rizika.

Zajišťovací fond je profesionálně spravován společností spravující investice. Jsou to lehce regulované fondy, které čelí méně regulacím ve srovnání s veřejně obchodovanými podílovými fondy, což jim umožňuje držet strategické krátké pozice k udržení kapitálu v době poklesu trhu.

Zajišťovací fondy jsou rozsáhle plánované a kontrolované investiční portfolio, které využívá celou řadu moderních investičních strategií k vytváření dobrých výnosů. Strategie mohou zahrnovat pákové, dlouhé a krátké pozice na národním a mezinárodním trhu.

Klíčové rozdíly mezi private equity a hedgeovým fondem

Následující body popisují rozdíl mezi soukromým kapitálem a zajišťovacím fondem:

1. Soukromý kapitál lze chápat jako investiční fondy přivedené soukromou společností od jednotlivců nebo firem s vysokým čistým jměním, velkých institucionálních investorů atd. Naproti tomu zajišťovací fondy označují nástroj kolektivního investování, obvykle otevřený jednotlivcům nebo firmám s vysokým čistým jměním investovat do různých cenných papírů pomocí investičních strategií.
2. Primárním cílem soukromého kapitálu je získat malé a finančně ohrožené společnosti, zlepšit jeho výkonnost využitím různých strategií a poté je prodat soukromě nebo prostřednictvím IPO se ziskem. Oproti tomu je základním cílem hedgeového fondu generovat maximální výnosy, a to méně času.
3. Protože jak private equity, tak hedge fond negují vysoce rizikovou investici pro bezpečnější investici. Úroveň rizika je v zajišťovacím fondu ve srovnání se soukromým kapitálem vysoká, protože zajišťovací fondy mají tendenci dosahovat maximálních možných výnosů ve velmi kratším čase
4. V případě soukromého kapitálu jsou fondy reinvestovány do vlastního kapitálu a dluhu soukromých společností, takže fondy jsou zablokovány po dobu minimálně 3 až 5 let. Naopak zajišťovací fondy jsou na krátkou dobu investovány do likvidních aktiv.
5. V soukromém kapitálu se investice do společnosti uskutečňuje přímo koupí soukromé společnosti. Naopak v hedgeových fondech se investice provádí do vysoce likvidních aktiv, které lze snadno převést na hotovost, jako jsou akcie, dluhopisy, měny, arbitráž atd..

Závěr

Investice soukromého kapitálu jsou obecně zaměřeny na dlouhodobé investice do nelikvidních aktiv cílového subjektu. Naopak, zajišťovací fondy jsou soustředěny na krátkodobá likvidní aktiva, která jsou snadno přeměnitelná na hotovost a nedávají přímou kontrolu nad obchodem.