Rozdíl mezi systematickým a nesystematickým rizikem

V každé investici, jako jsou akcie nebo obligace, vždy existuje riziko. Dvě hlavní složky systémového rizika rizika a nesystematického rizika, které při kombinaci vede k celkovému riziku. systematické riziko je výsledkem vnějších a nekontrolovatelných proměnných, které nejsou specifické pro dané odvětví nebo bezpečnost a ovlivňují celý trh, což vede k výkyvům cen všech cenných papírů.

Na druhou stranu, nesystematické riziko odkazuje na riziko, které se vynoří z kontrolovaných a známých proměnných, které jsou specifické pro dané odvětví nebo bezpečnost.

Systematické riziko nelze eliminovat diverzifikací portfolia, zatímco diverzifikace se ukazuje jako užitečná při vyhýbání se nesystematickému riziku. Přečtěte si tento článek a zjistěte rozdíly mezi systematickým a nesystematickým rizikem.

Obsah: Systematické riziko V Nesystematické riziko

1. Srovnávací tabulka
2. Definice
3. Klíčové rozdíly
4. Závěr

Srovnávací tabulka

Základ pro srovnání	Systematické riziko	Nesystematické riziko
Význam	Systematické riziko se týká nebezpečí, které je spojeno s trhem nebo tržním segmentem jako celkem.	Nesystematické riziko se týká rizika spojeného s konkrétní bezpečností, společností nebo odvětvím.
Příroda	Nekontrolovatelné	Ovladatelný
Faktory	Vnější faktory	Vnitřní faktory
Ovlivňuje	Velký počet cenných papírů na trhu.	Pouze konkrétní společnost.
Typy	Úrokové riziko, tržní riziko a riziko kupní síly.	Obchodní riziko a finanční riziko
Ochrana	Alokace aktiv	Diverzifikace portfolia

Definice systematického rizika

Pod pojmem „systematické riziko“ se rozumí variabilita návratnosti cenných papírů vznikající v důsledku makroekonomických faktorů podnikání, jako jsou sociální, politické nebo ekonomické faktory. Tyto výkyvy souvisejí se změnami návratnosti celého trhu. Systematické riziko je způsobeno změnami ve vládní politice, aktem přírody, jako je přírodní katastrofa, změny v národním hospodářství, mezinárodní ekonomické složky atd. Riziko může mít za následek pokles hodnoty investic za určité období. Je rozdělena do tří kategorií, které jsou vysvětleny níže:

• Úrokové riziko: Riziko způsobené kolísáním úrokové sazby nebo úroku a ovlivňuje úročené cenné papíry, jako jsou dluhopisy a dluhopisy..
• Inflační riziko: Alternativně známé jako riziko kupní síly, protože nepříznivě ovlivňuje kupní sílu jednotlivce. Toto riziko vzniká v důsledku zvýšení výrobních nákladů, zvýšení mezd atd.
• Tržní riziko: Riziko ovlivňuje ceny akcie, tj. Ceny v průběhu období spolu s dalšími podíly na trhu neustále rostou nebo klesají..

Definice nesystematického rizika

Riziko vznikající v důsledku výkyvů ve výnosech zabezpečení společnosti v důsledku mikroekonomických faktorů, tj. Faktorů existujících v organizaci, je známo jako nesystematické riziko. Faktory, které takové riziko způsobují, se týkají konkrétní bezpečnosti společnosti nebo odvětví, takže ovlivňují pouze konkrétní organizaci. Pokud jsou v tomto ohledu přijata nezbytná opatření, může se organizaci vyhnout riziku. Bylo rozděleno do dvou obchodních rizik a finančních rizik, vysvětleno níže:

• Obchodní riziko: Riziko spojené s cennými papíry je, že společnost může nebo nemusí dobře fungovat. Riziko, že společnost podniká podprůměrně, se nazývá obchodní riziko. Existují některé faktory, které způsobují obchodní rizika, jako jsou změny ve vládních politikách, růst konkurence, změna vkusu a preferencí spotřebitelů, vývoj náhradních produktů, technologické změny atd..
• Finanční riziko: Alternativně známý jako pákové riziko. Pokud dojde ke změně kapitálové struktury společnosti, představuje to finanční riziko. Poměr dluhu k kapitálu je vyjádřením takového rizika.

Klíčové rozdíly mezi systematickým a nesystematickým rizikem

Základní rozdíly mezi systematickým a nesystematickým rizikem jsou uvedeny v následujících bodech:

1. Systematické riziko znamená možnost ztráty spojené s celým trhem nebo segmentem trhu. Nesystematické riziko znamená riziko spojené s určitým odvětvím nebo bezpečností.
2. Systematické riziko je nekontrolovatelné, zatímco nesystematické riziko je kontrolovatelné.
3. Systematické riziko vzniká v důsledku makroekonomických faktorů. Na druhé straně nesystematické riziko vzniká v důsledku mikroekonomických faktorů.
4. Systematické riziko ovlivňuje velké množství cenných papírů na trhu. Naopak nesystematické riziko ovlivňuje cenné papíry konkrétní společnosti.
5. Systematické riziko lze eliminovat několika způsoby, jako je zajištění, alokace aktiv, na rozdíl od nesystematického rizika, které lze eliminovat diverzifikací portfolia.
6. Systematické riziko je rozděleno do tří kategorií, tj. Úrokové riziko, tržní riziko a riziko kupní síly. Na rozdíl od nesystematického rizika, které je rozděleno na dvě široké kategorie obchodní riziko a finanční riziko.

Závěr

Velkým úkolem je také obcházení systematického a nesystematického rizika. Protože vnější síly jsou zapojeny do vyvolávání systematického rizika, jsou tyto nevyhnutelné i nekontrolovatelné. Kromě toho ovlivňuje celý trh, ale lze jej snížit prostřednictvím zajištění a alokace aktiv. Vzhledem k tomu, že nesystematické riziko je způsobeno interními faktory, takže je lze snadno kontrolovat a vyhýbat se, do velké míry prostřednictvím diverzifikace portfolia.