Rozdíl mezi ETF a spravovaným fondem

Klíčový rozdíl - ETF vs Spravovaný fond
 

Klíčovým rozdílem mezi ETF a spravovaným fondem je ETF je investiční fond obvykle určený ke sledování indexu, komodity nebo dluhopisů, kde hodnota fondu závisí na podkladové investici zatímco, v spravovaném fondu investují investoři, kteří sdílejí podobné investiční cíle, a fond je řízen správcem fondu. Investice do ETF nebo do spravovaného fondu podléhají jeho rizikům a výhodám a jedná se o relativně nové a pokročilé metody investování ve srovnání s tradičními investičními opcemi, jako jsou kmenové akcie a obligace..

OBSAH
1. Přehled a klíčový rozdíl
2. Co je to ETF
3. Co je spravovaný fond
4. Porovnání vedle sebe - ETF vs Managed Fund
5. Shrnutí

Co je ETF?

ETF (Burzovní obchodovaný fond) je investiční fond obvykle určený ke sledování indexu, komodity nebo dluhopisů, kde hodnota fondu závisí na podkladové investici. Investoři mohou nakupovat akcie z burzy. ETF jsou otevřené fondy, kde se velikost fondu zvyšuje, když více investorů přispívá penězi, a velikost fondu se zmenšuje, když investoři vybírají peníze.

Akcie v ETF jsou podobné kmenovým akciím a mohou se obchodovat za prémii nebo diskont s podkladovou investicí, tento rozdíl je však často minimální, pokud cena akcie ETF odráží hodnotu investičního fondu. Investoři dostávají dividendy jako návratnost svých investic a kapitálové zisky nebo ztráty budou použitelné v okamžiku prodeje akcií.

Níže uvádíme několik příkladů široce obchodovaných fondů ETF, které sledují index.

ETF	Index
Standard & Poor's depozitní potvrzení (SPDR)	Index S&P 500
IMW	Russell 2000 index
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Průmyslový průměr Dow Jones

Obrázek 01: Index S&P 500

Obvykle mají ETF nižší poměr nákladů ve srovnání s více spravovanými fondy a poplatky za správu jsou nízké až o 0,07% ve srovnání se spravovanými fondy. ETF jsou dále vysoce likvidními investicemi, protože obchodují jako kmenové akcie. Protože však výkonnost ETF je spojena s indexem, je přímo ovlivněna kolísáním indexu.

Co je spravovaný fond?

Spravovaný fond je soubor fondů investovaných řadou investorů, kteří sdílejí podobné investiční cíle. Pro správu fondu a investování peněz fondu jménem investorů je jmenován profesionální správce fondu podle očekávaných investičních cílů. Investoři si mohou koupit podílové jednotky ve spravovaném fondu, který je podobný nákupu akcií ve společnosti. Jak se hodnota investic fondu zvyšuje nebo snižuje, jednotková cena fondu příslušně kolísá. Níže jsou uvedeny dva hlavní typy spravovaných fondů.

Jednotlivé investiční fondy

Tyto fondy investují do jediné třídy aktiv; například pevný příjem, majetek nebo akcie

Více aktiv nebo diverzifikovaných fondů

Více aktiv nebo diverzifikované fondy investují do celé řady tříd aktiv a sektorů. Investiční strategie konkrétního spravovaného fondu určuje kombinaci aktiv.

Obrázek 02: Druhy spravovaných fondů

Spravované fondy mohou být dobrou investicí, protože nabízejí diverzifikaci tím, že investorům poskytují příležitost investovat do široké škály cenných papírů, kde mohou pravidelně investovat. Jedná se však obecně o nelikvidní investice a za správu fondu se platí manažerovi fondu vysoké poplatky za správu.

Jaký je rozdíl mezi ETF a Managed Fund?

ETF vs Spravovaný fond
ETF je investiční fond obvykle určený ke sledování indexu, komodity nebo dluhopisů, kde hodnota fondu závisí na podkladové investici.	Spravovaný fond je skupina fondů investovaných řadou investorů, kteří sdílejí podobné nákupní investiční cíle.
Způsob pořízení akcií
Akcie v ETF se kupují jako kmenové akcie.	Akcie ve spravovaných fondech jsou nakupovány prostřednictvím správce fondu.
Riziko
EFT jsou vysoce rizikové investice v důsledku závislosti na indexu.	Riziko ve spravovaných fondech se u jednotlivých fondů liší.
Poplatky za správu
Na EFT se účtují nízké poplatky za správu.	Za spravované fondy jsou splatné vysoké poplatky za správu.

Shrnutí - ETF vs Managed Fund

Rozdíl mezi ETF a spravovanými fondy existuje s ohledem na řadu kritérií, jako je povaha rizika, způsob nabývání akcií a výše výkonnostních poplatků. Výběr mezi těmito dvěma možnostmi by měl být proveden podle preferencí a chuti k riziku příslušných investorů. V ETF jsou investoři více zapojeni, protože je to podobné obchodování s kmenovými akciemi, zatímco ve spravovaných fondech je role investora omezená, protože správce fondu přijímá rozhodnutí a aktivně spravuje fond.

Reference:
1. "Stock ETF." Investopedia. N.p., 29. prosince 2010. Web. 12. dubna 2017.
2. Australská vládní komise pro cenné papíry a investice. „Spravované fondy | MoneySmart společnosti ASIC. “ C = au; o = australská vláda; ou = australská vláda, australská komise pro cenné papíry a investice. C = au; o = australská vláda; ou = australská vláda australská komise pro cenné papíry a investice, 8. března 2017. Web. 12. dubna 2017.
3. Michael Lannon. Zpět k základům - Porozumění spravovaným fondům. Tech. N.p .: n.p., n.d. Tisk.
4.Cherewyk, Petere. "Výhody a nevýhody ETF." Investopedia. N.p., 20. prosince 2016. Web. 12. dubna 2017.

Obrázek se svolením:
1. „S a P 500 graf 1950 až 2016 s průměry“ Podle Overjive - vlastní práce (CC BY-SA 4.0) přes Commons Wikimedia