Rozdíl mezi ETF a podílovým fondem

ETF vs. podílový fond

Způsob, jakým investoři dnes vkládají své peníze do ETF, naznačuje, že tento investiční nástroj, který byl kdysi ohlašován jako nový kluk v investičním bloku, dnes poskytuje vzájemné fondy běh za jejich peníze. Na trhu existuje velké množství jak ETF, tak podílových fondů. V takovém případě je rozumné vyzbrojit se znalostmi o všech vlastnostech těchto dvou investičních nástrojů, aby si člověk byl vědom jejich rozdílů v důležitých ekonomických parametrech. Tento článek udělá jen to, aby pomohl pochopit rozdíly mezi ETF a vzájemnými fondy.

Všichni víme o podílových fondech, protože jsou fondem vytvořeným ze zdrojů tisíců investorů a tento fond je spravován jako jedno portfolio. Jakékoli nové nákupy nebo prodeje z tohoto portfolia zvyšují nebo odečítají hodnotu portfolia. V případě ETF představují akcie vydané veřejnosti pouze hodnotu cenných papírů ve fondu. Tyto akcie nelze vyměnit za hotovost, ale lze je volně obchodovat jako akcie a akcie mezi investory. Na držbu portfolia nemá žádný dopad, protože za své akcie nelze získat hotovost. Může je prodat pouze jinému investorovi, který si je přeje koupit. ETF však obecně platí vyšší poplatky za indexové licence než podílové fondy.

ETF je zkratka pro Exchange Traded Funds a je podobná podílovým fondům, protože oba investiční nástroje spojují mnoho cenných papírů, aby vytvořily diverzifikované portfolio pro investora. S podílovými fondy se však obchoduje na konci dne na trzích a také s jejich NAV (čistá hodnota aktiv), zatímco s ETF se obchoduje po celý den stejně jako akcie. Další rozdíl se týká provozních nákladů. ETF mají nižší provozní náklady než podílové fondy a není zde žádné investiční minimum ani prodejní zatížení, což je patrné jeho přítomností v případě podílových fondů..

O ETF se říká, že mají větší daňovou účinnost než podílové fondy kvůli své struktuře, která jim umožňuje mít velmi nízké kapitálové zisky. Díky tomu se ETF jeví jako lukrativnější než podílové fondy. ETF jsou milováni pasivními institucionálními investory kvůli své vlastní flexibilitě. Mohou být zakoupeny v jakémkoli množství, které vyhovuje investorovi, a nevyžadují žádnou speciální dokumentaci, zvláštní účty a náklady na marži nebo převrácení. Pokud jde o aktivní obchodníky, milují ETF, protože s nimi lze obchodovat stejně snadno jako ostatní akcie a akcie.

Podílové fondy musí nést hotovost, aby mohly zpracovat výplaty majiteli podílových fondů. Za tímto účelem ETF nemusí udržovat hotovost, a proto nemají žádné peněžní tažení.

souhrn

Navzdory těmto výhodám, které mají ETF oproti podílovým fondům, zůstávají ETF i podílové fondy atraktivními investičními možnostmi a je třeba před provedením finančního rozhodnutí, který investiční nástroj je pro něj lepší, spravedlivě posoudit jeho vlastní požadavky..