Rozdíl mezi futures a opcemi

Futures vs Možnosti
 

Opce a futures jsou derivátové smlouvy, které umožňují obchodníkovi obchodovat s podkladovým aktivem a získat výhody ze změn cen hodnoty podkladového aktiva. K zajištění se používají opční i futures kontrakty, přičemž tyto smlouvy lze uplatnit ke snížení rizika spojeného s pohybem cen aktiva. Opce a futures kontrakty jsou pro každého obchodníka stejně důležité a jejich použití bude záviset na účelu, pro který jsou požadovány. Následující článek jasně vysvětluje tyto dva a poskytuje jasné rozlišení mezi nimi.

Co je smlouva o opcích?

Opční smlouva je smlouva, kterou prodává autor opce držiteli opce. Smlouva poskytuje obchodníkovi právo, a nikoli povinnost nakupovat nebo prodávat podkladové aktivum za stanovenou cenu během stanoveného časového období.

Existují dva typy možností; call opce, která dává možnost nakupovat za konkrétní cenu a put opce, která dává opci prodávat za konkrétní cenu. Kupující opce by chtěl, aby cena aktiva stoupla tak, aby obchodník mohl svou opci uplatnit a v současné době nakupovat za nižší cenu..

Například je aktivum X oceněno 10 USD a kupující opce kupuje opce na nákup aktiva za 8 USD. Pokud se cena aktiva zvýší na 12 USD, obchodník může uplatnit svou možnost a koupit aktivum za nižší cenu 8 USD. Prodejce opce by naproti tomu chtěl cenu zvýšit, aby mohl opci uplatnit a prodat za vyšší cenu.

Co je smlouva o futures?

Futures kontrakty jsou standardizované kontrakty, které uvádějí konkrétní aktivum, které má být vyměněno k určitému datu nebo času za stanovenou cenu. Výkon futures je závazek, nikoli právo. Standardizovaná povaha futures kontraktů jim umožňuje obchodovat na finanční burze s názvem „futures market market“.

Budoucí smlouvy fungují prostřednictvím zúčtovacích středisek, které zaručují, že se transakce uskuteční, a proto zajišťuje, že kupující smlouvy nebude v prodlení. Vypořádání futures kontraktu nastává denně, kdy jsou změny ceny vypořádávány denně až do vypršení platnosti smlouvy (tzv. Mark-to-market).

Futures se obvykle používají pro spekulační účely, kdy spekulanti sází na pohyb ceny aktiva a vytvářejí zisk v závislosti na přesnosti svého úsudku.

Jaký je rozdíl mezi futures a opcemi?

Hlavní rozdíl mezi těmito dvěma smlouvami spočívá v tom, že smlouva o opcích dává obchodníkovi možnost volby, zda ji chce použít, zatímco smlouva futures je povinnost, která obchodníkovi nedává volbu.

Smlouva o futures nepředstavuje dodatečné náklady, zatímco smlouva o opcích vyžaduje úhradu dodatečných nákladů nazývaných prémie. Pokud smlouva o opcích nebude uplatněna, bude jedinou ztrátou cena prémie.

Souhrn:

Futures vs Možnosti

• Opce i futures jsou derivátové smlouvy, které umožňují obchodníkovi obchodovat s podkladovým aktivem a získat výhody ze změn cen hodnoty podkladového aktiva.
• Smlouva o opcích je smlouva, kterou prodávající vypíše držiteli opce. Smlouva poskytuje obchodníkovi právo, a nikoli povinnost nakupovat nebo prodávat podkladové aktivum za stanovenou cenu během stanoveného časového období
• Futures kontrakty jsou standardizované kontrakty, které uvádějí konkrétní aktivum, které má být vyměněno k určitému datu nebo času za stanovenou cenu. Výkon futures je závazek, nikoli právo
• Hlavní rozdíl mezi těmito dvěma smlouvami spočívá v tom, že smlouva o opcích dává obchodníkovi možnost volby, zda ji chce použít, zatímco smlouva futures je povinnost, která obchodníkovi nedává volbu.