Rozdíl mezi futures a opcemi

Futures vs Možnosti

Deriváty jsou vytvářeny z podkladového aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy a komodity. Jsou známy jako nejsložitější nástroje na celém finančním trhu. Někteří investoři považují za vhodné nástroje pro řízení rizik, což zvyšuje likviditu. Jsou však nesmírně důležité a mají obrovské dopady na finanční trhy a ekonomiku Deriváty jsou hlavně dvou druhů, které jsou futures a opce. Mezi futures a opcemi je značný rozdíl.

Význam futures je shrnut jako smlouva uzavřená dvěma různými stranami buď na nákup nebo prodej produktů v budoucím období, kdy jsou ceny předem stanoveny. Smyslem opcí je právo bez povinnosti nakupovat a prodávat podtržená aktiva. Call opce představuje právo bez povinnosti nakupovat pouze podkladové aktivum a kupující může smlouvu odmítnout před její splatností. Put option znamená opak možnosti call.

Základní rozdíl mezi futures a opcemi je patrný v povinnosti mezi kupujícími a prodávajícími. V budoucí smlouvě se obě strany účastní smlouvy s povinností koupit nebo prodat aktivum za konkrétní cenu v den vypořádání. To je riskantní návrh pro obě strany. V případě opční smlouvy má kupující právo bez jakékoli povinnosti nakoupit nebo prodat podkladové aktivum. To je zvláštnost pojmu „opce“ a cena se platí za prémii. U tohoto druhu obchodování se riziko kupujícího omezuje na výplatu pojistného, ​​ale budoucí zisk je neomezený.

Kromě provizí je investor schopen uzavřít budoucí smlouvu bez jakýchkoli zálohových výdajů. V případě opcí vyžaduje platbu prémie. Tento dodatečný poplatek se platí za úlevu od povinnosti nakupovat podkladová aktiva v případě negativního posunu cen aktiv. Jediná ztráta by byla ve formě prémie, pokud by se transakce uskutečnila prostřednictvím opce, a tudíž riziko zůstává v rámci výplaty prémie omezené.

Další zásadní rozdíl mezi futures a opcemi souvisí s velikostí akciové pozice. Pozice podkladových aktiv je obvykle velmi vysoká pro budoucí smlouvy. Povinnost koupit nebo prodat toto obrovské množství za stanovenou cenu samozřejmě způsobuje, že budoucí obchodování je pro čerstvého investora naprosto riskantní.

Rozdíl mezi futures a opcemi jako finančními nástroji zobrazuje různé obrázky zisků pro strany. Zisk z obchodování s opcemi lze získat různými způsoby. Naopak, zisk v budoucím obchodování je automaticky spojen s denními výkyvy na trhu. To znamená, že hodnota ziskových pozic pro investory závisí každý den na tržní pozici na konci obchodování. Proto by měl mít každý investor před vstupem na operace na finančních trzích předchozí znalosti o futures a opcích.
souhrn
1. Budoucnost je smlouva, která se řídí předem stanovenou cenou za prodej a nákup v budoucím období. U opcí existuje právo prodávat nebo nakupovat podkladová aktiva bez jakéhokoli závazku.
2. Budoucí obchodování má otevřené riziko. Riziko opce je omezené.
3. Velikost podkladových akcií je v budoucím obchodování obvykle obrovská. Obchodování s opcemi má normální velikost.
4. Futures nemusí platit předem. Možnosti mají systém zálohových plateb pojistného.