Rozdíl mezi ziskovostí a likviditou
Share
Klíčový rozdíl - ziskovost vs. likvidita
Ziskovost a likvidita jsou dvě velmi důležité finanční ukazatele pro všechny podniky a mělo by se jim více zdůraznit, aby je udržovaly na žádoucí úrovni. Likviditu lze považovat za hlavní přispěvatel k dlouhodobé ziskovosti. Klíčový rozdíl mezi ziskovostí a likviditou je ten, že ziskovost je míra, v níž společnost dosahuje zisku, likvidita je schopnost rychle převést aktiva na hotovost.
OBSAH
1. Přehled a klíčový rozdíl
2. Co je ziskovost
3. Co je likvidita
4. Srovnání vedle sebe - ziskovost vs. likvidita
5. Shrnutí
Co je ziskovost?
Zisk lze jednoduše označit jako rozdíl mezi celkovými příjmy sníženými o celkové náklady na podnikání. Maximalizace zisku je jednou z hlavních priorit každé společnosti. Zisk je rozdělen do různých skupin podle složek, které se považují za jednotlivé částky zisku. Řada ukazatelů se počítá na základě příslušných údajů o zisku, aby bylo možné porovnat s předchozími obdobími a jinými podobnými společnostmi a usnadnit finanční rozhodování.
| Poměr | Manažerské důsledky |
| Hrubý zisk | |
| Marža GP = Výnosy / Hrubý zisk * 100 | Tím se vypočítá částka zbývajících příjmů po pokrytí nákladů na prodané zboží. Jedná se o míru rentability a nákladové efektivnosti hlavní obchodní činnosti. |
| Provozní zisk | |
| OP Marža = Výnosy / Provozní zisk * 100 | Marže OP měří, kolik zbývá příjmů po zohlednění dalších nákladů souvisejících s hlavní obchodní činností. Tím se měří, jak efektivně lze provádět hlavní obchodní činnost. |
| Čistý zisk | |
| Marža NP = Výnosy / Čistý zisk * 100 | Marža NP je měřítkem celkové ziskovosti a jedná se o konečnou hodnotu zisku ve výkazu zisku a ztráty. Zohledňují se tak všechny provozní a nepracovní příjmy a výdaje. |
| Návratnost vloženého kapitálu | |
| ROCE = Zisk před úrokem a daní / použitým kapitálem * 100 | ROCE je míra, která počítá, jaký zisk generuje společnost s vloženým kapitálem, včetně dluhu i vlastního kapitálu. Tento poměr lze použít k vyhodnocení účinnosti využití kapitálové základny. |
| Návratnost vlastního kapitálu | |
| ROE = čistý příjem / průměrný vlastní kapitál * 100 | To hodnotí, kolik zisku je generováno prostřednictvím fondů vložených akcionáři, a tak se vypočítává hodnota vytvořená prostřednictvím vlastního kapitálu. |
| Návratnost aktiv | |
| ROA = čistý příjem / průměrná celková aktiva * 100 | ROA ukazuje, jak je společnost rentabilní vzhledem k jejím celkovým aktivům; proto poskytuje indikaci o tom, jak účinně jsou aktiva využívána k vytváření příjmů. |
| Zisk z akcie | |
| EPS = čistý příjem / průměrný počet akcií v oběhu | Tím se vypočítá, kolik zisku se generuje na akcii. To přímo ovlivňuje tržní cenu akcií. Vysoce výnosné společnosti tak mají vyšší tržní ceny. |
Co je likvidita?
Likvidita popisuje, do jaké míry lze aktivum nebo cenný papír rychle koupit nebo prodat na trhu, aniž by to ovlivnilo cenu aktiva. To je také dostupnost hotovosti a peněžních ekvivalentů ve společnosti. Peněžní ekvivalenty zahrnují státní pokladniční poukázky, obchodní cenné papíry a další krátkodobé obchodovatelné cenné papíry. Likvidita je stejně důležitá jako ziskovost, někdy dokonce důležitější v krátkodobém horizontu. Je to proto, že společnost potřebuje hotovost, aby mohla provozovat každodenní obchodní operace. To zahrnuje,
- Výrobní a prodejní náklady
- Výplaty platů zaměstnancům
- Platby věřitelům, daňovým úřadům a úroky z vypůjčených prostředků
Bez dokončení výše uvedených pravidelných činností nemůže podnik přežít, aby dosáhl zisku. Lze zvážit další zdroje financování, například získání většího dluhu; to však přináší vyšší rizika a vyšší náklady. Je proto důležité být ostražitý, pokud jde o situaci v peněžních tocích, a efektivně řídit. Následující poměry se počítají k posouzení pozice likvidity.
| Poměr | Manažerské důsledky |
| Aktuální poměr = krátkodobá aktiva / krátkodobé závazky | To počítá schopnost společnosti splácet své krátkodobé závazky ze svých krátkodobých aktiv. Ideální současný poměr se považuje za 2: 1, což znamená, že na každé závazky se vztahují 2 aktiva. To se však může lišit v závislosti na průmyslových standardech a provozech společnosti. |
| Rychlý poměr = (aktuální aktiva-inventář) / současné závazky | To je docela podobné aktuálnímu poměru. Do výpočtu likvidity však nezahrnuje zásoby, protože zásoby jsou obecně méně likvidním krátkodobým aktivem ve srovnání s ostatními. ideální poměr je 1: 1; záleží však na průmyslových standardech stejně jako u současného poměru |
Výkaz o peněžních tocích poskytuje částku peněžní rezervy na konci účetního období. Pokud je hotovostní zůstatek kladný,peněžní přebytek'. Pokud je zůstatek v hotovosti záporný (), nejedná se o zdravou situaci. To znamená, že společnost nemá po ruce dostatek hotovosti pro provozování běžných obchodních činností; Je tedy třeba zvážit půjčky, aby bylo možné hladce pokračovat v operacích.
Obrázek_1: Dostupnost dostatečné hotovosti je nezbytná pro přežití firmy
Jaký je rozdíl mezi ziskovostí a likviditou??
Ziskovost vs likvidita | |
| Ziskovost je schopnost společnosti vytvářet zisky. | Likvidita je schopnost společnosti převádět aktiva na hotovost. |
| Čas | |
| Ziskovost je důležitější z dlouhodobého hlediska. | Likvidita je z krátkodobého hlediska méně důležitá. |
| Poměry | |
| Mezi klíčové ukazatele patří marže GP, marže OP, marže NP a ROCE. | Klíčové poměry jsou aktuální poměr a rychlý poměr. |
Shrnutí - ziskovost vs. likvidita
Rozdíl mezi ziskovostí a likviditou je jednoduše dostupnost zisků a dostupnost hotovosti. Zisk je zásadním opatřením k posouzení stability společnosti a je prioritním zájmem akcionářů. Zatímco zisk je nejdůležitější, nemusí to nutně znamenat, že obchodní činnost je udržitelná. Zisková společnost dále nemusí mít dostatek likvidity, protože většina prostředků ve společnosti je investována do projektů a společnost, která má hodně hotovosti nebo likvidity, nemusí být zisková, protože nevyužila nadbytečné prostředky efektivně. Úspěch tedy závisí na lepším řízení zisku i hotovosti.
Odkaz:
1. Parikh, Vinish. "Rozdíl mezi ziskovostí a likviditou." LetsLearnFinance. N.p., 7. ledna 2014. Web. 15. února 2017.
2. „Peněžní ekvivalenty“. Investopedia. N.p., 18. února 2016. Web. 15. února 2017.
3. „Ukazatele rentability | Příklad." Můj kurz účetnictví. N.p., n.d. Web. 16. února 2017.
4. „Ukazatele likvidity | Příklad." Můj kurz účetnictví. N.p., n.d. Web. 16. února 2017.
Obrázek se svolením:
1. „1428594“ (Public Domain) prostřednictvím Pixabay
