Rozdíl mezi swapem a forwardem

Zaměnit vs vpřed

Deriváty jsou speciální finanční nástroje, které odvozují jejich hodnotu z jednoho nebo více podkladových aktiv. Změny v pohybu hodnot podkladových aktiv ovlivňují způsob použití derivátu. Deriváty se používají pro účely zajištění a spekulace. Následující článek se blíže zaměřuje na dva typy derivátů, swapy a forwardy, a jasně zdůrazňuje, jak je každý typ derivátu odlišný a podobný jeden druhému..

Vpřed

Forwardová smlouva je smlouva, která slibuje dodání podkladového aktiva k určitému budoucímu datu dodání za dohodnutou cenu uvedenou ve smlouvě. Forwardové smlouvy jsou nestandardizované a lze je přizpůsobit podle požadavků těch, kteří uzavírají smlouvu. Proto se s nimi také neobchoduje na formálních burzách a místo toho se s nimi obchoduje jako na přepážce. Smlouva o futures funguje jako závazek, který musí splnit obě strany. Musí být dosaženo fyzického vypořádání, kdy podkladové aktivum bude dodáno za stanovenou cenu, nebo může být provedeno hotovostní vypořádání za tržní hodnotu derivátu v době splatnosti.

Například brazilský farmář kávových zrn může uzavřít forwardovou smlouvu s Nestle na 100 000 liber kávových zrn za 2 dolary za libru 1. ledna 2010. Forwardová smlouva může být přínosem jak pro zemědělce, tak pro společnost Nestle, protože poskytuje zemědělci ujištění, že kávová zrna budou zakoupena za předem dohodnutou cenu, a budou také přínosem pro Nestle, protože nyní znají náklady na nákup kávy v budoucnu, což jim může pomoci s jejich plánováním a zároveň také snižuje jakoukoli nejistotu v kolísání cen.

Zaměnit

Swap je smlouva uzavřená mezi dvěma stranami, která souhlasí se swapem peněžních toků k datu stanovenému v budoucnosti. Investoři obvykle používají swapy ke změně svých pozic k držení aktiv bez nutnosti likvidace aktiva. Například investor, který drží rizikové akcie ve firmě, si může vyměňovat dividendové výnosy za tok s nižším rizikovým konstantním příjmem, aniž by prodával rizikové akcie. Existují dva běžné typy swapů; měnové swapy a úrokové swapy.

Úrokový swap je smlouva mezi dvěma stranami, která jim umožňuje vyměňovat platby úrokových sazeb. Společný úrokový swap je fixní pro pohyblivý swap, kde úrokové platby úvěru s pevnou sazbou jsou směny za platby úvěru s pohyblivou úrokovou sazbou. K měnovému swapu dochází, když si dvě strany vyměňují peněžní toky denominované v různých měnách.

Jaký je rozdíl mezi Forward a Swap?

Forwardy a swapy jsou typy derivátů, které pomáhají organizacím i jednotlivcům zajistit se proti rizikům. Zajištění proti finančním ztrátám je důležité na nestabilních trzích a forwardy a swapy poskytují kupujícímu takových nástrojů schopnost chránit se před rizikem ztráty. Další podobnost mezi swapem a forwardem je, že se s oběma se neobchoduje na organizovaných burzách. Hlavní rozdíl mezi těmito dvěma deriváty je v tom, že swapy povedou v budoucnosti k řadě plateb, zatímco forwardová smlouva povede k jedné budoucí platbě.

• Deriváty jsou speciální finanční nástroje, které odvozují jejich hodnotu z jednoho nebo více podkladových aktiv. Forwardy a swapy jsou typy derivátů, které pomáhají organizacím i jednotlivcům zajišťovat rizika.

• Forwardová smlouva je smlouva, která slibuje dodání podkladového aktiva k určenému budoucímu datu dodání, za dohodnutou cenu uvedenou ve smlouvě..

• Swap je smlouva uzavřená mezi dvěma stranami, které se dohodly na swapování peněžních toků k datu stanovenému v budoucnosti.

• Hlavní rozdíl mezi těmito dvěma deriváty je v tom, že swapy vedou v budoucnosti k řadě plateb, zatímco forwardová smlouva povede k jedné budoucí platbě.