Rozdíl mezi hodnotovými akciemi a růstovými akciemi

Investoři jsou nuceni nakupovat akcie z některého z těchto dvou důvodů; jeden věří, že cena akcií výrazně vzroste, což jim umožní prodat se ziskem. Dva se více zajímají o výplatu dividend. Ať už je důvod jakýkoli, je důležité mít na paměti, že na akciových trzích existuje více než jeden způsob, jak dosáhnout zisku.

Ještě důležitější je pochopení potenciálních rizik a přístupů k přijímání investičních rozhodnutí. Na tomto krátkém informačním blogu probereme růstové a hodnotové zásoby. Věnujte pozornost, tyto informace budete potřebovat, abyste mohli efektivně budovat své portfolio.

Co je hodnota akcií?

Investoři do akcií považují tyto akcie za výhodné. Často jsou popisovány jako akcie, které se staly obětí tržních sil a nakonec byly podhodnoceny, investor přichází s nákupem dříve, než cena vzroste. Jsou identifikovány pomocí určitých opatření a charakteristik. Zde jsou použitá kritéria:

• Poměr výdělku ceny. Poměr výnosů z cen by měl klesnout pod 10% seznamu společností v tomto odvětví.
• Poměr růstu příjmů z ceny. To se vypočítá pomocí. Částka by měla být> 1, což znamená, že cena je podhodnocena.
• Podíl vlastního kapitálu. Vlastní kapitál by měl být dvojnásobkem dluhu
• Oběžná aktiva vs. krátkodobé závazky. Aktiva by měla být dvojnásobkem krátkodobých závazků.
• Cena akcií. Cena za akcii by měla být v hmotné účetní hodnotě nebo nižší.

Co je růst zásob?

Růstové akcie jsou identifikovány podle jejich společných charakteristik. Určité ukazatele se používají k rozlišení mezi růstovými a hodnotovými akciemi. K jejich klasifikaci se používají následující kritéria:

• Historická a předpokládaná míra růstu. Historické údaje malých společností by měly naznačovat průměrnou míru růstu 10% za posledních pět let. U větších společností je kritériem pro zařazení akcií do této kategorie míra růstu 5–7%. U větších společností je sazba nižší, protože nemohou růst stejným tempem jako malé.
• Návratnost vlastního kapitálu. Druhým použitým kritériem je míra návratnosti. Je provedeno srovnání míry návratnosti společnosti s ostatními konkurenty za posledních pět let. Předmětová společnost by měla být v rámci průměrné míry návratnosti v tomto odvětví, pokud nepřekročí.
• Zisk z akcie. Společnost by měla převádět tržby do zisku. Rozpětí zisku před zdaněním by měla překročit průměr odvětví za posledních pět let. Dalším faktorem, který je třeba vzít v úvahu, je řízení nákladů.
• Předpokládaná cena akcií. Jaký je budoucí odhad ceny akcií? Lze jej během pěti let zdvojnásobit? Pozice společnosti na trhu a odhadovaná budoucí pozice pomáhají analytikům při určování, zda je zásoba svou povahou růstem nebo hodnotou.

Většina růstových společností se nachází v technologickém, alternativním energetickém nebo biotechnologickém průmyslu. Téměř vždy se jedná o společnosti, které jsou nové a nabízejí inovativní produkty, u nichž se očekává, že otřásou průmyslem.

Výše uvedená kritéria tvoří měřítko pro testování povahy populace. V některých případech však populace nemusí splňovat všechny výše uvedené požadavky, které by ji neměly zcela vyloučit z kategorie. Společnost nemusí držet pětileté projekce zásob v rámci růstové kategorie, ale pokud má významný podíl na trhu v rychle se rozvíjejícím odvětví, pak pravděpodobně patří sem.

Rozdíly mezi růstovými zásobami a hodnotovými zásobami

Riziko podílející se na růstu zásob oproti hodnotě zásob

Růstové akcie jsou mnohem riskantnější než hodnotové. Je to proto, že se jedná o rychle rostoucí akcie, většinou v rámci nových společností, jejichž budoucnost může být obtížné určit.

Předpokládaná cena akcií růstu akcií a hodnotových akcií

U růstových akcií je stanoven budoucí odhad za účelem klasifikace akcií. Cena by měla být odhadnuta jako velmi vysoká a během příštích pěti let by se měla alespoň zdvojnásobit. V Value Stock se pro klasifikaci akcie použije aktuální cena akcie. Měl by být nižší než účetní hodnota.

Poměr cena k výnosům pro růst akcií a hodnotových akcií

U růstových akcií by poměr ceny k výnosu měl právě překonat průměr odvětví. U cenných papírů by měl být poměr menší než jeden, což znamená, že akcie jsou podhodnoceny.

Věk dat použitých v růstových zásobách a hodnotových zásobách

U růstových zásob se budoucí odhady používají spíše pro klasifikaci akcií. V růstových zásobách se používají údaje o současné situaci.

Hodnota růstové zásoby a hodnotové zásoby

Cenové akcie jsou podhodnoceny, zatímco růstové akcie jsou nadhodnoceny rychlým tempem růstu.

Cena za růst akcií a hodnotových zásob

Cena růstových akcií je vyšší než cena cenných papírů ve srovnání s objemem prodeje nebo zisku.

Typ společnosti

Většina společností s růstem a nové a menší velikosti. Hodnotové zásoby jsou většinou od větších společností, které existují již řadu let.

Hodnota vs. růst zásob: srovnávací tabulka)

Souhrn růstu zásob a hodnotových zásob

Hodnota a růst zásob jsou oba způsoby klasifikace typů akcií, nejsou však jediným prostředkem.

Používají se růstové i hodnotové akcie, které vytvářejí dobře diverzifikované portfolio.

Obě akcie v sobě nesou riziko, které se liší podle odvětví a ekonomických faktorů. Růstové akcie jsou méně citlivé na ekonomické podmínky.

Potenciální příjem z tempa růstu je mnohem vyšší než hodnota, stejně jako potenciál ztráty.