Rozdíl mezi APR a EAR

APR vs EAR

RPMN označuje nominální roční procentní sazbu, zatímco EAR označuje „efektivní“ procentní sazbu nebo efektivní RPMN. Jedná se spíše o popis anualizované úrokové sazby než o měsíční úrokovou sazbu vypočítanou z půjčky nebo hypotéky. Termíny nesou právní jurisdikci v některých zemích, ale obecně řečeno, APR je jednoduchá úroková sazba za rok, zatímco EAR je složená úroková sazba plus poplatek vypočtený za rok. RPMN se počítá jako sazba za platební období vynásobená počtem platebních období v roce. Přesná definice EAR se však v každé dané jurisdikci liší, v závislosti na typu poplatků, které mohou být použity, jako jsou měsíční poplatky za služby, účastnické poplatky nebo poplatky za půjčky. EAR se nazývá „matematicky pravdivá“ úroková sazba pro každý rok.

Ilustrující rozdíl

Pokud například máte roční APR ve výši 12% a vaše vkladové sloučeniny čtvrtletně, pak vyděláváte každé čtvrtletí 3%, což znamená, že za vklad 100 $ budete mít na konci prvního čtvrtletí 103 $. Poté za druhý čtvrtletí vyděláte 3% ze 103 $, což vám na konci druhého čtvrtletí vydělá 106,09 $ jako zůstatek. Po čtyřech čtvrtletích, tedy na konci roku, bude váš získaný úrok 12,55 USD.

Matematická reprezentace pro to je FV = (investice) x ((1 + i) ^ n), kde i je desetinná úroková sazba za kombinované období, n je počet období a FV je budoucí hodnota částky, která vydělává úrok na i. ve výše uvedeném příkladu by to bylo 112,55 $ = 100 x x (1,03 ^ 4). Rozdíl mezi budoucí hodnotou a investicí je úrok. Proto u čtvrtletních směsí je 12% APR ekvivalentní 12,55% EAR.

Jakýkoli APR může být převeden na EAR pomocí kurzu za období sloučení a počtu období kombinování za rok. EAR = ((1 + i) ^ n) '“1. Takže, pokud je měsíční sazba 1% za 12% APR, pak bude EAR (1,01) ^ 12 - 1 = .1268 = 12,68%.

Takže pokud máte investiční výběr 12% APR a 12,3% EAR, pak z příkladů je zřejmé, že 12% APR je lepší, vzhledem k tomu, že rizika a další faktory jsou konstantní. Důležitou věcí, kterou je třeba poznamenat, je uváděná sazba, ať už APR nebo EAR, nebo jakákoli jiná, aby bylo možné provést srovnání z alternativ.

Souhrn:
1. RPMN je nominální roční procentní sazba, zatímco EAR je účinné procento úrokové sazby.
2. APR lze převést na EAR pomocí EAR = ((1 + i) ^ n) '“1, ale obrácení není pravdivé.
3. Při stejné procentní sazbě dává APR o něco lepší výnosy než EAR, přičemž faktory jsou konstantní.
4. APR je jednoduchý úrok za rok po odečtení poplatku, zatímco EAR je složený úrok plus poplatek vypočtený v průběhu celého roku.