Rozdíl mezi beta a standardní odchylkou

Beta vs. standardní odchylka

Beta a směrodatná odchylka jsou míry volatility používané při analýze rizika v investičních portfoliích. Beta ukazuje citlivost výkonnosti fondu, cenných papírů nebo portfolia ve vztahu k trhu jako celku. Standardní odchylka měří volatilitu nebo riziko spojené s akciemi a finančními nástroji. Zatímco beta i standardní odchylka ukazují úroveň rizika a volatility, mezi nimi existuje řada hlavních rozdílů. Následující článek podrobně vysvětluje každý koncept a zdůrazňuje rozdíly mezi nimi.

Co je to Beta opatření?

Beta měří výkonnost cenného papíru nebo portfolia (riziko a výnos aktiva) ve vztahu k pohybům na trhu. Beta je relativní míra používaná pro srovnání a neukazuje individuální chování zabezpečení. Například v případě akcií lze beta měřit porovnáním výnosů akcií s návratností akciového indexu, jako je S&P 500, FTSE 100. Takové srovnání umožňuje investorovi určit výkonnost akcií ve srovnání s celkovým tržním indexem. výkon. Hodnota beta 1 ukazuje, že zabezpečení funguje v souladu s výkonem trhu a beta méně než 1 ukazuje, že výkon zabezpečení je méně volatilní než trh. Beta s více než 1 ukazuje, že výkon zabezpečení je více volatilní než referenční hodnota.

Co je standardní odchylka?

Standardní odchylka jako statistická míra ukazuje vzdálenost od průměru vzorku dat nebo rozptyl návratů od průměru vzorku. Pokud jde o portfolio akcií, směrodatná odchylka ukazuje volatilitu akcií, dluhopisů a dalších finančních nástrojů, které jsou založeny na výnosech rozložených po určité časové období. Protože standardní odchylka investice měří volatilitu výnosů, tím vyšší je standardní odchylka, vyšší volatilita a riziko spojené s investicí. Nestálé finanční zajištění nebo fond vykazuje vyšší standardní odchylku ve srovnání se stabilními finančními cennými papíry nebo investičními fondy. Vyšší standardní odchylka je považována za rizikovější, protože výkon investice se může v kterémkoli daném okamžiku drasticky změnit jakýmkoli směrem..

Beta vs. standardní odchylka

Nesystematické riziko je riziko, které přichází s typem odvětví nebo společnosti, do které jsou prostředky investovány. Nesystematické riziko lze eliminovat diverzifikací investic do řady průmyslových odvětví nebo společností. Systematické riziko je tržní riziko nebo nejistota na celém trhu, kterou nelze diverzifikovat. Standardní odchylka měří celkové riziko, které je systematickým i nesystematickým rizikem. Beta naopak měří pouze systematické riziko (tržní riziko). Standardní odchylka ukazuje individuální riziko nebo volatilitu aktiva. Na druhou stranu, Beta je relativní míra používaná pro srovnání a nevykazuje individuální chování zabezpečení. Beta měří volatilitu aktiva ve vztahu k výkonnosti trhu.

Jaký je rozdíl mezi Beta a standardní odchylkou?

• Beta a směrodatná odchylka jsou míry volatility používané při analýze rizika v investičních portfoliích.

• Beta měří výkonnost cenného papíru nebo portfolia (riziko a výnos aktiva) ve vztahu k pohybům na trhu.

• Hodnota beta 1 ukazuje, že zabezpečení funguje v souladu s výkonem trhu; beta nižší než 1 ukazuje, že výkon zabezpečení je méně volatilní než trh, a beta vyšší než 1 ukazuje, že výkon bezpečnostního systému je více volatilní než referenční hodnota.

• Standardní odchylka investice měří volatilitu výnosů, a čím vyšší je standardní odchylka, tím vyšší volatilita a riziko spojené s investicí.